Opções de negociação melhores que os estoques

Negociação de opções de compra de estoque versus compra de ações - Parte 1.
Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço das ações, assim como o próprio estoque. Mas as opções têm características muito diferentes do que os estoques, e também há uma grande quantidade de terminologia, o operador de opção de início deve aprender.
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Os dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade.
Diferenças entre estoques e opções.
Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo.
Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento.
Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar. Mas as opções de negociação são mais como apostas em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção o ganho do comprador é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.
Alguns mais básicos de opções.
O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.
Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.
Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu.
Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro e quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações, está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, ficando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.
Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. As opções distantes ou fora do dinheiro talvez não estejam disponíveis.
Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas para negociação. Os contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da listagem.
As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado.
Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.
A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos de opções antes de negociá-las. Na Parte 2, examinamos alguns dos fatores importantes que afetam o valor de uma opção; Nós também vamos discutir como você pode descobrir se uma opção é barata ou cara.
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As opções de 4 maneiras são melhores do que as ações.
Só porque as opções são tão ótimas em primeiro lugar? Se você ainda está na cerca sobre tentar sua mão em opções, este é um artigo de leitura obrigatória fornecido por Elizabeth Harrow da Schaeffer's Investment Research. Se você gostar deste artigo e quiser saber mais sobre as opções, você pode querer verificar sua newsletter de opções!
As opções são mais baratas do que as ações.
Nesta economia, todos estão tentando economizar dinheiro. Então, me perdoe por pandering, mas é um fato de que as opções são significativamente menos dispendiosas do que os títulos em que se baseiam. Cada contrato de opção lhe dá controle de 100 ações, mas o custo de compra de um contrato de opção não está perto da despesa de comprar um pedaço de estoque equivalente.
Prêmio: o preço de um contrato de opção que o comprador da opção paga ao vendedor da opção pelos direitos expressos pelo contrato de opção.
Quando você compra um contrato de opção, você paga um prêmio para entrar no comércio. Este prémio é conhecido como o preço de venda, se você está comprando para abrir, e é determinado de maneira tradicional pela oferta e demanda.
A título de exemplo, vamos dar uma olhada nas opções do revendedor imaginário You-Can't-Afford-It Stores Inc. (POSH). Digamos que POSH fechou ontem em US $ 46,39. Isso custaria US $ 4.639 para comprar 100 ações. Em comparação, a chamada POSH de maio de 47,50 encerrou ontem em US $ 1,83. (Ei, é meu estudo de caso imaginário: eu consigo escolher os números.) Em outras palavras, isso custaria apenas US $ 183 para comprar essa opção de chamada que lhe concedia o controle de 100 ações da POSH.
Como aviso legal, não sou um especialista em matemática, mas tenho certeza de que você poderia economizar cerca de US $ 4.456 comprando a opção de compra em vez de investir nas ações de forma definitiva.
Maximize seus lucros através do incrível poder de alavancagem.
Além de ser mais barato que os estoques, as opções também fornecem a magia da alavancagem. Este recurso habilidoso permite que você colete lucros que, no melhor dos casos, sejam desproporcionais para seu investimento inicial.
Alavancagem: o controle de um maior número de ações com menor quantidade de capital. A alavancagem fornece uma opção de comprador maior potencial de lucro usando menos dólares em comparação com a manutenção de uma posição de estoque longo ou curto.
Aderindo ao nosso exemplo POSH de cima, digamos que a Jill Trader comprou 100 ações em US $ 46,39 para uma despesa de caixa total de US $ 4.639. Enquanto isso, Susie Speculator comprou para abrir 1 de maio $ 47.50 para um total de $ 183 (US $ 1,83 x 100 ações por contrato).
Ok, fique comigo, porque teremos que usar nossa imaginação para este próximo bit. Vamos fingir que o POSH reúne até US $ 55 por ação até o final de maio. Jill Trader descarrega suas 100 ações por US $ 5.500, contando com o conhecimento de que ela ganhou lucro de US $ 861 (o que se traduz em 18,6% do investimento inicial).
Enquanto isso, Susie Speculator vende fechar seu contrato de opção, que agora vale US $ 750. O lucro de Susie é de US $ 567, ou 322,7% de seu investimento inicial. Não só Susie investiu menos capital do que Jill, ela mais do que triplicou seus dólares de negociação. Não é muito pobre, certo?
E, se você pode acreditar, há ainda mais razões pelas quais as opções são inerentemente superiores aos estoques ...
O risco de desvantagem é limitado em muitas estratégias de opções.
Com o risco de vencer um cavalo morto, vamos reverter o nosso cenário anterior. Imagine que o POSH compartilhe o mergulho durante as próximas 6 semanas, e, quando as opções de maio expirarem, eles estão remexendo em US $ 33 por ação.
Quando você compra para abrir uma opção que expira sem valor, sua perda no comércio é limitada ao seu desembolso de caixa inicial.
Nossos investidores hipotéticos têm uma reação muito diferente ao slide do estoque. Jill Trader está entrando em pânico, porque já perdeu $ 1,339 em papel, e o declínio não mostra sinais de desaceleração. Ela enfrentou a escolha de engolir uma grande perda, ou esperar e esperar que as ações se voltem.
Em outros lugares, Susie está desapontada, mas não devastada. Ela simplesmente permite que sua chamada fora do dinheiro expire sem valor, o que significa que sua perda total no comércio não passa de seu investimento inicial de US $ 183. Não é seu melhor resultado comercial, mas definitivamente é um resultado mais palatável do que o de Jill.
Não hesite em deixar de cuidar dos índices de preço / lucro.
Neste ponto, eu vou parar de jogar problemas de matemática para você. Francamente, acho cansativo, e tenho certeza de que meu colega infinitamente paciente, Jocelynn Drake, está cansado de verificar meus números. No entanto, estaremos discutindo alguns números específicos, a saber: relação preço / lucro, relação preço / livro, índice preço / vendas ... a lista continua.
Agora, se você está acostumado a investir em ações, não há dúvida de que está acostumado a pesquisar os índices acima mencionados. Essas métricas oferecem pistas sobre se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada nos níveis atuais, e muitos comerciantes analisarão esses fundamentos antes de entrar em uma posição.
Por todos os motivos mencionados acima (além de mais alguns), você tem minha permissão total para lançar esses fundamentos pela janela (bem, principalmente) quando as opções de negociação. O fato é que essas métricas simplesmente não importam tanto com um comerciante de opções quanto com um investidor de ações de compra e retenção.
Deixe-me explicar. Graças ao seu investimento inicial reduzido, bem como à magia da alavanca, você tem um objetivo simples quando compra uma opção de compra. Você quer que o preço da ação aumente acima do preço de exercício antes do vencimento, permitindo que você colete seu lucro e saia do comércio.
Então, como você não está investindo na empresa para o longo prazo, as métricas de negociação tradicionais não devem ter muita influência na sua análise. Então, e se a relação preço / lucro da POSH de 19 é maior do que a média do seu grupo de pares? Mesmo que as ações sejam caras agora, você ainda pode lucrar, desde que elas sejam mais caras no momento em que sua opção expirar.
Em vez disso, uma vez que queremos que o preço do estoque faça um movimento rápido e agressivo na direção certa, nós preferimos o método de Análise Expectativa. Ao combinar análise técnica com análise de sentimento, você pode identificar as ações que estão preparadas para se reunir. ou mergulhar, se você estiver jogando coloca.
Claro, os fundamentos desempenham um papel. Se você está comprando opções antes dos ganhos, você deve estar ciente de que os prémios podem ser inflados por aumento da volatilidade implícita. Ou, se a empresa farmacêutica que você está comprando ligue é devido a liberar dados de teste na próxima semana, você definitivamente deve ter esse evento em seu radar, também.
Mas, além do básico, você pode realmente parar de transpirar os fundamentos. Se você gosta de cortar os números, não se preocupe. Com os rácios de volume de colocação / chamada, relances de juros de ligação / ligação, e mais, ainda há muitas métricas para um comerciante de opções para jogar.
Boa sorte para você com suas opções de negociação,
Equipe de Pesquisa de Investimentos da Schaeffer.
Pós-navegação.
4 pensamentos sobre & ldquo; As opções de 4 maneiras são melhores do que as ações & rdquo;
Não inscreva nada a ver com o Schaeffer's. Eles enviaram spam para você "As últimas 4 horas agarra o seu antes dele" ou "Dia FINAL para fazer lucros explosivos em dias" como a cada 2º dia. Não posso acreditar que têm tantas ofertas de última hora para me tornar rico.
Não tome a minha palavra para isso - Google Schaeffers opiniões e você verá que eles são totalmente desavisados.
SEJA SOMENTE, eu poderia conseguir que minha esposa leia esse longo artigo, então ela entenderia como e por que ela deveria me permitir OPÇÕES COMERCIAIS,
Já comprovou que posso ganhar grandes lucros, exceto pelo "flashcrash" do ano passado que levou muitas das minhas posições ao OOTM e matou minha pequena noz.
Siga MEU link abaixo para uma opção lucrativa de commodities de café.
Este é um artigo fenomenal!
Como você disse, isso é para aqueles que não precisam se preocupar muito com os valores P / Es e Book. 'Leverage' altera a equação.
Muitas tensões globais estão ocorrendo neste momento. Espera-se que o Japão retire seu dinheiro do mercado global, pois eles querem renovar seu país agora. No cenário atual, qualquer coisa pode acontecer no mercado de ações. Os investidores são aconselhados a não entrar em pânico e permanecer investidos apenas comerciantes seguros e os investidores de ações curtas devem sair de suas posições longas em todos os altos e pode usar cada declínio como uma oportunidade de entrar novamente no mercado.

Opções de negociação melhor do que as ações
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Options vs Stocks que é mais rentável.
Assumindo que eu insira um estoque em US $ 100 / share. O estoque subiu 3% ao longo de dois dias, então eu vendo o estoque e coleciono meus lucros. Como isso compararia comigo comprando um contrato de opção de compra para o mesmo estoque e lucrando com a opção por ele subindo 3% e saindo essencialmente no mesmo ponto que o estoque normal? Gostaria de saber se alguém com experiência em opções pode, basicamente, comparar a forma como todas as fases explorariam a rota de opções (entrar no mercado, definir uma parada final, sair do mercado, etc.) e como se compara à simples compra de estoque - para considerar as taxas de negociação, os prémios de opções, outros custos associados a cada abordagem.
qualquer rota que eu tome - estoques ou opções e estou tentando determinar qual é o mais adequado para mim assumindo que as ações eu escolho lucros em qualquer lugar de 3-5%.
Agradeço qualquer esclarecimento.
Há quase 3 anos, escrevi um artigo, Aposta na Apple em 9 a 2, que descreveu uma aposta em que um movimento de 35% no estoque retornou 354% no comércio de opções. O efeito de alavanca funciona em ambos os sentidos, sem movimento, ou uma ligeira mudança para baixo, e a aposta teria sido perdida. Embora eu ache que isso seja divertido, não o chamo de investimento.
Com $ 2- $ 3K, recomendo a comercialização de papel primeiro, e se você entrar em negociações de opção, nenhum comércio deve ser mais de 20% desse dinheiro. Se você tivesse US $ 50.000 em apostas de dinheiro, nenhuma posição sobre 10%.
A primeira coisa que eu aprendi da maneira mais difícil (ao tentar minha mão na negociação de opções reais) é que a liquidez é importante. Portanto, poucas pessoas estão interessadas em negociar as mesmas opções que eu sou que é fácil ficar preso segurando contratos rentáveis ​​até o vencimento, a menos que eu ofereça para vendê-los por muito menos do que valem.
Eu também aprendi que as opções são um tipo de seguro, e ninguém ganha dinheiro (a longo prazo).
Então você pode usar opções para proteger e, assim, evitar perdas, mas também interrompe seus ganhos.
Editar: IMO, opções (no longo prazo) só ganham dinheiro para os corretores, pois você paga uma comissão na compra e na venda. Com o meu corretor, a comissão de opções é maior do que a comissão em ações (ou ETFs).
Primeiro, para mencionar uma coisa - uma análise melhor exige analisar uma série de resultados, não apenas um; atribuindo uma probabilidade em cada um e comparando os valores esperados. Em seguida, moderando a escolha com base na tolerância ao risco.
Mas agora, apenas olhe o resultado ou cenário de 3% e prazo de 2 dias. Vamos assumir que seu capital investido é exatamente $ 1000 (multiplique tudo por 5 por US $ 5.000, etc.).
A. Comprar estoque: o valor passa para 103; seu investimento é de US $ 1030; O retorno líquido é de US $ 30, menos, digamos, comissão de US $ 20 (você deve comparar estes entre corretores, eu uso um que cobra 9,99 mais uma taxa de governo trivial).
B. Compre uma opção de compra em 100 por US $ 0,40 por ação, com um prazo de validade 30 dias (23 de dezembro). Isso é mais complicado. Para avaliar isso, você precisa estimar o movimento do valor de uma chamada 100, $ 0 dentro e fora do dinheiro, 30 dias restantes, ao valor de uma chamada 100, US $ 3 no dinheiro, 28 dias restantes. Esse movimento variará com base na volatilidade do estoque subjacente, um tópico avançado; mas há técnicas para estimar isso, que se tornam fáceis de usar depois de obter o jeito. De qualquer forma, digamos que o movimento esperado do preço da opção neste cenário é de US $ 0,40 a US $ 3,20. Como você comprou 2500 opções de ações por US $ 1000, o ganho seria 2500 vezes 2,8 = 7000.
C. Compre uma opção de compra em 102 por US $ 0,125 por ação, com prazo de validade 30 dias (23 de dezembro). Para avaliar isso, você precisa estimar o movimento do valor de uma chamada 102, US $ 2 do dinheiro, 30 dias restantes, para o valor de uma chamada 102, US $ 1 no dinheiro, 28 dias restantes. Esse movimento variará com base na volatilidade do estoque subjacente, um tópico avançado; mas há técnicas para estimar isso, que se tornam fáceis de usar depois de obter o jeito. De qualquer forma, digamos que o movimento esperado do preço da opção neste cenário é de US $ 0,125 a US $ 1,50. Uma vez que você comprou 8000 opções de compartilhamento por US $ 1000, o ganho seria 8000 vezes 1.375 = 11000.
D. Mesmo coisa, mas começando com uma chamada 98. E. Mesmo coisa, mas começando com uma chamada 101 que expira 60 dias. F.,. Etc. - outras opções escolhas.
Mais uma vez, obter os números corretos para o acima é um tópico avançado, um dos motivos pelos quais as corretoras advertem que as opções são arriscadas (se você fizer a sua matemática errada, pode perder. Mesmo fazendo o direito da matemática, com um mau resultado, perde).
De qualquer forma, você precisa "marcar" quantas opções forem necessárias para encontrar o ponto ideal. Mas de volta ao primeiro parágrafo, você deve então executar toda a análise em um ganho de 2%. Ou 5%. Ou 5% em 4 dias em vez de 2 dias. Faça tantos quantos são frutíferos. Avalie as verossimilhanças. Em seguida, puxe o gatilho e compre.
Experimente estas técnicas na simulação antes de mergulhar! Por favor!
Um último ponto, você não precisa entender como avaliar os movimentos dos preços das opções projetadas se você tiver um software que faça isso por você. Vou discutir esse processo, exceto para mencionar isso.
Obter a ideia geral?
Edit P. S. Eu esqueci de mencionar que os corretores precisam de amor por lidar com opções também. Verifique as taxas de comissão na sua análise também.
Mais perspectiva sobre se a compra do estoque ("longo") ou as opções são melhores. Minha outra resposta deu resultados tentadores para a rota da opção, mesmo que eu fizesse os números; mas, de fato, se você sabe EXATAMENTE quando uma mudança acontecerá, assumindo um mercado de opções "não fino" e de ordem em um estoque, então uma chamada (ou colocada) quase produzirá rendimentos exagerados. Ainda há muitas, muitas capturas (por exemplo, se o movimento acontecer 2 dias a partir de agora e a opção expira em 1), então um pronunciamento universal não pode ser feito de qual é melhor. Considere isso, no entanto, - uma grande quantidade de opções de ações da companhia aérea foram negociadas na semana anterior ao 11/09/2001. Perversamente, os "investidores" (presumivelmente com a presciência dos eventos que aconteceram nos próximos dois dias) poderiam conseguir lucros enormes porque sabiam exatamente quando ocorreu um grande movimento no preço das ações e sabia com certeza qual a direção iria :(
Provavelmente vai ser muito raro que você saiba exatamente quando uma segurança irá mover uma quantidade substancial (3% é substancial) e exatamente quando isso acontecerá, a menos que você troque no conhecimento interno (o que pode levar a uma prisão). AAR, espero que isso forneça alguma perspectiva sobre a magnitude dos resultados acima, e reconhecendo que esse resultado fantástico é bastante improvável :)
Então considere a resposta de Jack acima (o dele e todos eles são bons). Na corrida LONG - a menos que um tenha um presente de previsão de preços mais inteligente do que o mercado em geral, ou tenha um conhecimento especial - sua observação de seguro é apropriada.
Como já observamos, as opções possuem alavancagem inerente (um multiplicador no lucro ou perda). O montante de "alavancagem" é ditado principalmente por ambas as opções em relação ao preço atual da ação e o tempo restante ao vencimento. As opções são um investimento muito mais difícil do que os estoques, porque eles exigem que você esteja certo na direção e no momento do movimento do preço futuro.
Com um estoque, você poderia optar por comprar e manter para sempre (estilo Buffett), e mesmo se você estiver errado por 5 anos, suas perdas não realizadas podem de repente se tornar lucros realizados se as ações finalmente começam a aumentar 6 anos depois. Mas com opções, os lucros e perdas tornam-se muito finais muito rapidamente. Como comerciante de opções profissionais, o único melhor conselho que posso dar aos investidores que jogam as opções pela primeira vez é apenas comprar opções significativamente de ITM (no dinheiro), tanto para chamadas quanto para colocações. Faça uma pesquisa na web em "opções in-the-money" para ver o que as chamadas ou coloca qualificam. Com as opções de ITM, a alavancagem ainda é visivelmente melhor do que comprar / vender as ações de forma direta, mas você tem uma chance muito menor de perder todo seu prêmio. Além disso, ao ser bastante profundo no dinheiro, você reduz o sangramento constante em valor enquanto espera que o movimento esperado aconteça (o mercado se move de lado mais do que as pessoas geralmente esperam).
As opções de Fairly-to-Deep-ITM são aquelas que as opções que os fabricantes de mercado gostam de trocar, porque não oferecem prémios grandes nem "fáceis". E as opções que os criadores de mercado ganham a vida vendendo opções para investidores de varejo e outras pessoas que os querem como você, então conecte os pontos. Ao negociar apenas as opções de ITM até se tornar bastante experiente, você está minimizando suas chances de ser o odor médio (tudo mais igual).
Algumas opções de amadores que os investidores acreditam que benefícios semelhantes poderiam ser obtidos comprando opções de vencimento longo (como LEAPS por 1+ anos) que não são ITM (como ATM ou OTM). O problema aqui é que seu valor de tempo significativo está sangrando lentamente todos os dias, você espera. Com uma opção ITM, seu valor intrínseco não está sangrando. Apenas o valor de tempo relativamente menor da opção está em risco. Assim, a minha recomendação inicialmente lida apenas em opções razoavelmente profundas de ITM com expirações de 1-4 meses, dependendo de quão ousado você deseja estar com seu tempo de mudança.

A negociação de opções é muito melhor do que a negociação de ações.
Este é um site de negociação de opções, então, é claro, passamos muito tempo falando sobre os benefícios das opções. Eu regularmente aponto as virtudes de usar opções em vez de ações. Isso não deve ser uma surpresa para a maioria das pessoas que trocam opções regularmente.
No entanto, esta não é apenas uma recomendação teórica devido à natureza deste site. Na verdade, eu nunca uso estoques para negociação ... nunca.
Na verdade, a única coisa que eu uso ações (ou ETFs) é o investimento em aposentadoria. Eu acho que não uso estoques para negociação, apenas um investimento de longo prazo. E, eu não fiz nada diferente nos anos.
Então, o que torna a negociação de opções tão especial?
Primeiro, deixe-me voltar a esse ponto sobre o investimento em aposentadoria. Acredite-me, se eu pudesse usar opções para substituir ETFs ou ações, eu faria. Mas, há uma limitação óbvia ... dividendos.
Sim, as opções expiram para que você tenha que manter recomprando opções de longo prazo para replicar uma participação em estoque. Mas, tecnicamente, é possível se você tiver o capital. Por outro lado, você não cobra dividendos de opções, e isso costuma ser uma grande parte do planejamento de aposentadoria.
Tenha em mente, você ainda pode usar opções em sua carteira de aposentadoria. Usando chamadas cobertas, por exemplo, é uma ótima maneira de adicionar rendimento ao seu portfólio sem sacrificar os retornos dos dividendos.
Apenas um lembrete rápido, um comércio de chamadas cobertas está vendendo uma chamada contra uma posição de estoque longo. O comércio é maximizado se o preço da ação estiver correto na greve de chamadas curtas após o vencimento. Para obter uma atualização sobre as noções básicas de chamadas cobertas, siga o link.
E quanto ao comércio?
Ok, então isso é um investimento de aposentadoria, mas o comércio é um animal diferente. A menos que você queira trocar penny stocks (o que eu não faço pessoalmente), nunca há motivo para usar ações em vez de opções.
Aqui está um gráfico de $ AAPL que ajudará a ilustrar o meu ponto:
AAPL teve um ano interessante. Tinha um grande movimento no início do ano, e um grande movimento para baixo durante a correção de agosto. No meio, o estoque geralmente se moveu para o lado oposto.
No entanto, se você olhar mais de perto, você vê muita variação ao longo do ano. Provavelmente frustrou a maioria dos detentores de ações. Além disso, se você comprou AAPL a qualquer momento no meio do ano, você ficaria com o dinheiro. O retorno de seis meses do estoque é negativo em 4%.
É aí que as opções entram.
Se você negociasse opções na AAPL este ano, em vez de manter ações, há uma boa chance de seus lucros seriam excelentes.
Primeiro, AAPL é um estoque caro, e você precisaria de mais de US $ 10.000 apenas para comprar 100 ações. Com opções, você poderia pagar uma fração desse custo para controlar 100 ações.
Além disso, por causa da capacidade de comprar e vender itens e chamadas, você pode projetar estratégias de risco muito baixo usando opções. E, essas estratégias ainda têm o potencial de fornecer retornos robustos.
Por exemplo, o uso de chamadas cobertas ou colocadas em dinheiro de fevereiro a agosto na AAPL teve o potencial de aumentar lucros substanciais (feito corretamente, é claro). Esse é um pedaço do ano em que estamos falando.
E esse é apenas um exemplo.
Há literalmente centenas de exemplos, em praticamente qualquer estoque que seja opcional, onde faz sentido negociar opções em vez de estoque comercial. Até faz sentido usar opções em sua carteira de aposentadoria (juntamente com ações / ETFs). Essencialmente, não há realmente nenhuma razão para NÃO trocar opções!
Seu lucro,
Opções Trading Research.
Nota: Gordon Lewis tem negociado opções por mais de 15 anos e ele agora escreve e edita para Opçõestradingresearch. Você pode se inscrever no boletim informativo e obter um relatório de pesquisa gratuito. Nós somos a sua fonte para as principais pesquisas de troca de opções.
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Sobre o Autor (Perfil do Autor)
Gordon Lewis é o estrategista-chefe de investimentos e editor do popular boletim diário - Options Trading Research. Ele também é um dos principais analistas por trás do altamente cotado e comercializado Opções Trading Wire e Advanced Options Adviser.
Como criadora de mercado no chão do CBOE, Gordon analisou e negociou ações e opções em uma ampla gama de limites de mercado e indústrias, incluindo varejo, internet, petróleo, seguros e telecomunicações. Ele geralmente negociava milhares de contratos de opções por mês ... e é justo dizer que Gordon analisou e investiu em algumas das estratégias de opções mais complexas e bem-sucedidas do mundo.

Stock Futures vs Stock Options.
Os futuros de ações e as opções de compra de ações são acordos baseados em prazo entre partes compradoras e vendidas sobre um ativo subjacente, que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar seis etapas fáceis.)
As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir trocar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre futuros de ações e opções de ações.
Quando os compradores de opções de compra e compra adquirem um derivado, eles pagam uma taxa única chamada "premium". Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e compra coletam um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium aumenta e cai, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e ganham lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de chamadas para cobrir o tamanho de sua posição também.
Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou se concentrarem no desempenho mais amplo de um índice como o S & amp; P 500. No entanto, com os futuros de ações, a parte de compra paga algo diferente do prêmio do contrato no ponto de compra . As partes de compra pagam algo conhecido como "margem inicial", que é uma porcentagem do preço a pagar pelas ações.
Quando alguém compra uma opção de compra de ações, o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é adquirido. No entanto, quando um vendedor abre opções de compra para compra, elas estão expostas à máxima responsabilidade no preço subjacente da ação. Se uma opção de venda oferece ao comprador o direito de vender o estoque em US $ 50 por ação, mas o estoque cai para US $ 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou US $ 50 por ação.
Os contratos de futuros, no entanto, oferecem responsabilidade máxima tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. À medida que o preço das ações subjacentes se torna favorável ao comprador ou ao vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.
3. Obrigações do comprador e do vendedor no momento da expiração.
Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores apenas exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção estiver fora do dinheiro, o comprador do contrato não tem obrigação de comprar o estoque.
Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em US $ 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento do vencimento do contrato em US $ 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até sua data de validade.
As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) através de chamadas e colocações, respectivamente. Mas as opções de compra de ações também oferecem aos investidores uma ampla variedade de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa dessas oportunidades, visite aqui.
Os futuros de ações, por outro lado, oferecem pouca flexibilidade quando um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta.
Devo Trocar Futuros de Opções?
Se um comerciante decide usar opções autônomas, os futuros de ações ou uma combinação dos dois exige uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento.
Uma das primeiras questões que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial para os compradores, dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais, como chamar o touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo.